نحوه مدیریت گزینه های سهام کارمند خود

اگر گزینه های سهام را به عنوان بخشی از جبران خسارت خود دریافت می کنید اما مطمئن نیستید که با آنها چه کاری انجام دهید ، تنها نیستید. بسیاری از کارمندان در مورد نحوه کار گزینه ها اشتباه گرفته می شوند و برنامه متفکرانه ای برای آنها ندارند.

یکی از ویژگی های مشترک برای همه گزینه های سهام کارمندان این است که آنها منقضی می شوند ، بنابراین زمان عمل شما محدود است. این که آیا شما تصمیم به استفاده از گزینه های سهام خود دارید یا خیر ، اطمینان حاصل کنید که اقدامات شما به خوبی فکر شده است. در اینجا چگونگی حرکت می توانید از پیچیدگی هایی که با مدیریت گزینه های سهام کارمندان استفاده می شود ، حرکت کنید.

تصمیمات جبران خسارت و سرمایه گذاری مبتنی بر سهام

مانند بسیاری از کارمندان ، ممکن است گزینه هایی را به عنوان بخشی از جبران خسارت سالانه خود دریافت کنید. تاریخی که گزینه ها را دریافت می کنید ، تاریخ کمک هزینه نامیده می شود. بعضی اوقات شما مجبور هستید برای مدت زمانی پس از تاریخ کمک هزینه در این شرکت کار کنید تا بتوانید گزینه هایی را اعمال کنید - یعنی از افزایش قیمت سهام شرکت خود در طول زمان استفاده کنید. گزینه های "جلیقه" (به این معنی که شما به گزینه های خود می پردازید - در صورت ترک شرکت نمی توانید از شما دور شوید) در برنامه ای که توسط شرکت خود تعیین شده است. آنها می توانند ماهانه ، سه ماهه ، سالانه یا در برنامه دیگر تله بزنند."اعمال" این گزینه به معنای انتخاب شما برای پرداخت شرکت خود به قیمت اعتصاب است و در عوض سهام سهام شرکت خود را دریافت می کنید.

ارزشی که می توانید از گزینه های خود تحقق بخشید ، به طور کلی تفاوت بین قیمت اعتصاب (مبلغی که برای استفاده از گزینه ها پرداخت می کنید) و قیمت بازار سهام در زمان استفاده از گزینه. این تفاوت گاهی اوقات "گسترش" نامیده می شود. بعضی اوقات کارمندان فکر می کنند که ارزش گزینه های آنها تعداد کل گزینه هایی است که آنها با قیمت سهام ضرب کرده اند. با این حال ، برای استفاده از گزینه ای ، باید قیمت اعتصاب را به شرکت بپردازید (که می تواند با پرداخت پول نقد به شرکت یا توسط شرکت حفظ سهام برابر با ارزش با قیمت اعتصاب انجام شود) ، بنابراین راه بهتر فکر کردندر مورد ارزش گزینه برای شما توجه به گسترش است. توجه داشته باشید که برای شرکت های غیر عمومی ، برای تعیین قیمت سهام ممکن است به یک ارزیابی (که شرکت های خصوصی اغلب ارائه می دهند) نیاز داشته باشید.

اگر همچنان گزینه های خود را نگه دارید و پس از جلیقه آنها را اعمال نکنید ، در واقع تصمیم دارید برخی از ریسک های سرمایه گذاری مرتبط با نوسانات احتمالی در ارزش سهام را در نظر بگیرید. در غیر این صورت ، شما احتمالاً سهام حاصل را فروخته اید. این قرار گرفتن در معرض می تواند یک استراتژی سرمایه گذاری مؤثر باشد تا زمانی که شما عمداً گزینه ها را حفظ کنید زیرا معتقدید سهام شرکت شما یک سرمایه گذاری خوب است (یا به دلیل اینکه یک شرکت خصوصی است و راهی برای فروش سهام شما وجود ندارد). با این حال ، اکثر کارمندانی که گزینه های خود را دارند ، تمایل دارند گزینه های خود را حفظ کنند بدون اینکه فکر زیادی کنند و بدون برنامه ای برای اعمال آنها باشند. البته ، اگر گزینه های خود را قبل از انقضا اعمال نکنید ، برای شما هیچ ارزشی نخواهد داشت.

این را در نظر بگیرید: اگر کسی به شما پول نقد برابر با ارزش ذاتی گزینه های خود (گسترش) داد ، آیا سهام شرکت خود را با آن پول خریداری می کنید؟اگر جواب "نه" است ، باید در مورد اینکه آیا با نگه داشتن گزینه های خود - یا سهام حاصل در صورت استفاده از آنها - تصمیم درستی را برای شما و به ویژه اینکه ریسک متمرکز متناسب است ، فکر کنید که آیا ارزش خالص خود را به سهام شرکت خود متصل می کنید ، و به ویژه اینکه آیا ریسک متمرکز متناسب است. برنامه کلی سرمایه گذاری شماعلاوه بر این ، در نظر بگیرید که ممکن است در آینده گزینه های دریافتی را ادامه دهید و در معرض سهام شرکت خود قرار بگیرید.

و به یاد داشته باشید ، شما در صورت استفاده از گزینه های خود و نگه داشتن سهام دریافت شده در نتیجه تمرین ، همان تصمیم سرمایه گذاری را در معرض سهام شرکت خود قرار می دهید. به جای انجام این کار ، زیرا به شما گزینه داده شده است ، همیشه بهتر است بدانید که آیا و چه سرمایه گذاری ای که انجام می دهید ، حتی در کارفرمای خود ، در برنامه استراتژیک شما قرار می گیرد.

انواع گزینه های سهام

گزینه های سهام کارمندان به طور کلی به دو دسته گسترده طبقه بندی می شوند: گزینه های تشویقی (یا واجد شرایط) (ISO) و گزینه های غیر صلاحیت (NQSO).

تفاوت اصلی بین NQSO و ISO در درمان مالیاتی 1 است

نمودار تفاوت اصلی بین NQSO و ISO را ایجاد می کند. مالیات پس از کمک هزینه برای ISO: هیچ. مالیات بر کمک هزینه برای NQSO: هیچ. مالیات پس از ورزش برای ISO: هیچ کدام ، اما گسترش برای اهداف AMT درآمد دارد. مالیات پس از ورزش برای NQSO: گسترش به عنوان درآمد عادی مالیات می شود. مبنای مالیاتی سهام زیربنایی به دست آمده در ورزش برای ISO: قیمت اعتصاب برای اهداف مالیاتی منظم. قیمت بازار در زمان تمرینات برای اهداف AMT. مبنای مالیات سهام زیربنایی به دست آمده در ورزش برای NQSO: Srtrike Plus Plus گسترش (یعنی قیمت بازار در زمان ورزش). مالیات پس از فروش سهام برای ISO: اگر بیش از دو سال از کمک هزینه و یک سال از ورزش نگهداری شود ، افزایش/ضرر سرمایه بلند مدت بر اساس تفاوت بین سهام و قیمت فروش. مالیات پس از فروش سهام برای NQSO: افزایش/ضرر سرمایه بلند مدت یا کوتاه مدت (بسته به دوره نگهدارنده سهام پس از ورزش) در مورد تفاوت بین سهام و قیمت فروش.

نحوه مدیریت گزینه های سهام کارمند خود

گزینه های سهام غیر صلاحیت

هنگامی که شما NQSO را انجام می دهید ، به طور کلی گسترش به عنوان جبران خسارت W-2 شما گزارش می شود. به همین ترتیب ، در صورت استفاده از گزینه ، مشمول مالیات بر درآمد عادی و همچنین مالیات بر حقوق و دستمزد است - این تمرین بدون توجه به آنچه با سهام دریافت می کنید از تمرین 1 انجام می دهید ، یک رویداد مشمول مالیات است. بیشتر شرکت ها سهام کافی را برای پرداخت هزینه این تمرین ، از جمله قیمت اعتصاب و مالیات نگه داشتن ، خودداری می کنند و سهام خالص را به شما تحویل می دهند. سهام شما به طور کلی مبنای هزینه ای برابر با قیمت بازار در ورزش خواهد بود ، بنابراین می توانید بلافاصله پس از استفاده از گزینه ، آنها را بفروشید و مالیات بر سود سرمایه کمی یا بدون پرداخت هزینه پرداخت کنید. در نتیجه ، برای نگه داشتن آنها فواید کمی وجود دارد ، مگر اینکه بخواهید در معرض سهام شرکت خود قرار بگیرید - این یک تصمیم سرمایه گذاری است که شما باید با توجه به خطر غلظت نیز به طور عمدی اتخاذ کنید.

بیشتر شرکت ها با نرخ مسطح فدرال و ایالتی که ممکن است پایین تر از نرخ مالیات بر درآمد معمولی شما باشد ، خودداری می کنند. اگر نرخ مالیات بر درآمد عادی شما بیشتر است ، احتمالاً مالیات اضافی را بالاتر از مبلغ بازداشت کرده اید و ممکن است نیاز به پرداخت مالیات برآورد شده سه ماهه داشته باشد. ممکن است بخواهید ورزش و فروش کافی از سهام حاصل را در نظر بگیرید تا پول های لازم را برای آن مالیات ها تولید کنید. شما می توانید با حسابدار خود همکاری کنید تا میزان نیاز خود را تخمین بزنید.

گزینه های سهام تشویقی و AMT

هنگامی که شما یک ISO را اعمال می کنید ، با فرض برآورده شدن شرایط مربوط به دوره برگزاری ، این گسترش مشمول مالیات بر درآمد عادی نخواهد بود. با این حال ، این به سایر درآمد شما برای اهداف جایگزین حداقل مالیات (AMT) اضافه شده است.

مزیت اصلی ISO به مالیات باز می گردد: اگر ISO را ورزش می کنید و بیش از یک سال از ورزش (و دو سال از اعطای گزینه) سهام حاصل از آن را نگه دارید ، کل تفاوت بین قیمت اعتصاب و قیمت سهام درزمان فروش با نرخ افزایش سرمایه بلند مدت مالیات می شود ، که اغلب پایین تر از نرخ درآمد معمولی هستند. هرچند آنچه مردم اغلب از دست می دهند ، تأثیر AMT است. اگر در یک سال معین در معرض AMT هستید (و این می تواند از سال به سال تغییر کند) ، ممکن است که بتوانید با استفاده از ISO و نگه داشتن سهام ، مالیات بیشتری بپردازید تا اینکه بخواهید از درمان مالیاتی "سودمند" خودداری کنیدبشر

در اینجا آمده است که: وقتی ISO ها را اعمال می کنید ، اگر مشمول AMT هستید ، این گسترش به طور کلی در معرض مالیات با نرخ 26 ٪ یا 28 ٪ است (بسته به اندازه گسترش). هنگامی که بعداً سهام را می فروشید ، با گسترش کامل بین قیمت اعتصاب و قیمت فروش با نرخ مالیات سود بلند مدت سرمایه (با 3. 8 ٪ قانون مراقبت مقرون به صرفه Surtax که در موارد خاص اضافه شده است) مالیات می گیرید ، حتی اگر مبلغ بین شماقیمت اعتصاب و قیمت سهم در زمان ورزش قبلاً مشمول AMT بوده است.

به منظور کاهش این "مالیات مضاعف" - این مبلغ مبلغی برای مالیات بر سود سرمایه و AMT است - به طور کلی اعتبار برای AMT شما پرداخت شده است. با این حال ، در واقعیت ، بسیاری از مردم نمی توانند از سالها از اعتبار خود استفاده کنند ، زیرا طبق قانون مالیات ، افراد فقط می توانند از اعتبار مالیاتی AMT در سالی استفاده کنند که در آن مشمول AMT نباشند. افراد مبتلا به کسر زیاد اغلب هر سال مشمول AMT هستند. در نتیجه ، این افراد غالباً مجبور می شوند اعتبار AMT خود را تا یک سال آینده که می توانند از آن استفاده کنند ، حمل کنند (و ممکن است هرگز نتوانند از آن استفاده کنند اگر همیشه مشمول AMT باشند). بدیهی است که هرچه استفاده از اعتبار طول بکشد ، اعتبار کم ارزش است. و اگر هرگز نمی توانید از اعتبار استفاده کنید ، در همان گسترش ، مالیات بر سود سرمایه بلند مدت را پرداخت کرده اید-ترکیبی که در بسیاری از موارد می تواند بالاتر از نرخ مالیات معمولی باشد که می پرداختید اگر سهام را نگه نمی داشتیدبعد از ورزش ISO.

پیامدهای مالیاتی گزینه های سهام جبرانی می تواند پیچیده باشد. مشاور مالی J. P. مورگان شما می تواند به شما کمک کند تا از طریق استراتژی های مختلف در دسترس شما فکر کنید و با حسابدار و سایر مشاوران مالیاتی خود همکاری کنید تا یک برنامه متفکرانه را تهیه کنید که به شما در رسیدن به اهداف خود کمک کند.

1. این یک نمای کلی از درمان مالیاتی NQSO و ISO است. زمان (و مبلغ) هرگونه درآمدهای درآمدی به حقایق و شرایط خاص شما بستگی دارد ، از جمله اینکه آیا انتخابات بخش 83 (ب) را انتخاب کرده اید. کار با یک مشاور مالیاتی هنگام ورزش گزینه ها مهم است.

ما اینجاییم تا کمک کنیم

اگر می خواهید با یک مشاور J. P. مورگان در مورد یک استراتژی سفارشی نسبت به اهداف مالی خود صحبت کنید ، با ما تماس بگیرید.

اطلاعات مهم

این مطالب فقط برای اهداف اطلاعاتی است و ممکن است شما را از برخی محصولات و خدمات ارائه شده توسط مشاغل مدیریت ثروت J. P. مورگان ، بخشی از JPMorgan Chase & Co. ("JPM") مطلع کند. دیدگاه ها و استراتژی های شرح داده شده در مطالب ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد و در معرض خطرات سرمایه گذاری باشد. لطفا تمام اطلاعات مهم را بخوانید.

خطرات و ملاحظات عمومیبشرهرگونه دیدگاه ، استراتژی یا محصولات مورد بحث در این ماده ممکن است برای همه افراد مناسب نباشد و در معرض خطرات باشد. سرمایه گذاران ممکن است کمتر از آنچه سرمایه گذاری کرده اند بازگردند و عملکرد گذشته یک شاخص قابل اعتماد از نتایج آینده نیست. تخصیص دارایی/تنوع ، سود یا محافظت در برابر ضرر را تضمین نمی کند. به هیچ وجه در این ماده به منظور تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری نباید به انزوا اعتماد نکنید. از شما خواسته می شود با دقت در نظر بگیرید که آیا خدمات ، محصولات ، کلاس های دارایی (به عنوان مثال سهام ، درآمد ثابت ، سرمایه گذاری های جایگزین ، کالاها و غیره) یا استراتژی های مورد بحث برای نیازهای شما مناسب است. شما همچنین باید قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، اهداف ، خطرات ، هزینه ها و هزینه های مرتبط با یک سرویس سرمایه گذاری ، محصول یا استراتژی را در نظر بگیرید. برای این و اطلاعات کامل تر ، از جمله بحث در مورد اهداف/وضعیت خود ، با نماینده J. P. مورگان خود تماس بگیرید.

عدم ارتباطبشراعتقاد بر این است که اطلاعات خاصی که در این ماده وجود دارد قابل اعتماد است. با این حال ، JPM صحت ، قابلیت اطمینان یا کامل بودن آن را نشان نمی دهد یا ضمانت نمی کند ، یا مسئولیت هرگونه ضرر یا خسارت (مستقیم یا غیرمستقیم) ناشی از استفاده از تمام یا هر قسمت از این ماده را می پذیرد. در این ماده هیچگونه نمایندگی یا ضمانتی با توجه به هرگونه محاسبات ، نمودارها ، جداول ، نمودارها یا تفسیر انجام نمی شود ، که فقط برای اهداف تصویربرداری/مرجع ارائه شده است. نظرات ، نظرات ، تخمین ها و استراتژی های بیان شده در این ماده ، قضاوت ما را بر اساس شرایط فعلی بازار تشکیل می دهد و بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است. JPM هیچ وظیفه ای برای به روزرسانی هرگونه اطلاعات در این ماده در صورت تغییر چنین اطلاعاتی بر عهده ندارد. نظرات ، نظرات ، تخمین ها و استراتژی های بیان شده در اینجا ممکن است با مواردی که توسط سایر زمینه های JPM بیان شده است ، دیدگاه هایی که برای اهداف دیگر یا در زمینه های دیگر بیان شده است ، متفاوت باشد و این ماده نباید به عنوان یک گزارش تحقیقاتی در نظر گرفته شود. هرگونه نتایج و خطرات پیش بینی شده فقط بر اساس نمونه های فرضی ذکر شده استناد می شود ، و نتایج واقعی و خطرات بسته به شرایط خاص متفاوت خواهد بود. اظهارات آینده نگر نباید به عنوان ضمانت یا پیش بینی وقایع آینده در نظر گرفته شود.

هیچ چیز در این سند به دلیل ایجاد هرگونه وظیفه مراقبت از شما یا رابطه مشاوره ای با شما یا شخص ثالث تفسیر نمی شود. هیچ چیز در این سند به عنوان یک پیشنهاد ، درخواست ، توصیه یا مشاوره (اعم از مالی ، حسابداری ، حقوقی ، مالیاتی یا موارد دیگر) که توسط J. P. Morgan و/یا افسران یا کارمندان آن ارائه شده است ، صرف نظر از این که آیا چنین ارتباطی داده شده است یا خیر ، در نظر گرفته نمی شود. درخواست شما. J. P. Morgan و شرکت های وابسته و کارمندان آن مشاوره مالیاتی ، حقوقی یا حسابداری را ارائه نمی دهند. شما باید قبل از انجام هرگونه معاملات مالی ، با مشاوران مالیاتی ، حقوقی و حسابداری خود مشورت کنید.

نهاد حقوقی و اطلاعات نظارتی.

J. P. Morgan Wealth Management یک تجارت JPMorgan Chase & Co. است که محصولات و خدمات سرمایه گذاری را از طریق J. P. Morgan Securities LLC (JPMS) ، یک کارگزار ثبت شده و مشاور سرمایه گذاری ، عضو FINRA و SIPC ارائه می دهد. سالیانه ها از طریق آژانس بیمه Chase ، Inc. (CIA) ، یک آژانس بیمه دارای مجوز ، در دسترس قرار می گیرند و به عنوان خدمات آژانس بیمه Chase ، Inc. در فلوریدا فعالیت می کنند. برخی از حضانت و سایر خدمات توسط JPMorgan Chase Bank ، N. A. (JPMCB) ارائه شده است. JPMS ، CIA و JPMCB شرکتهای وابسته تحت کنترل مشترک محصولات JPMorgan Chase & Co. هستند که در همه ایالت ها موجود نیستند.

حساب های سپرده بانکی و خدمات مرتبط ، مانند چک ، پس انداز و وام بانکی توسط JPMorgan Chase Bank ، N. A. عضو FDIC ارائه می شود.

این سند ممکن است اطلاعاتی در مورد خدمات کارگزاری و مشاوره سرمایه گذاری ارائه شده توسط J. P. Morgan Securities LLC ("JPMS") ارائه دهد. توافق نامه هایی که با JPMS وارد شده است ، و افشای مربوطه با توجه به محصولات و خدمات مختلف ارائه شده توسط JPM (از جمله بروشور افشای فرم ما ، در صورت و در صورت وجود) ، حاوی اطلاعات مهمی در مورد ظرفیتی است که ما در آن فعالیت خواهیم کرد. شما باید همه آنها را با دقت بخوانید. ما مشتری ها را ترغیب می کنیم تا در مورد ماهیت محصولات و خدمات با نماینده JPMS خود صحبت کنند و از هرگونه سؤالی که ممکن است در مورد تفاوت بین کارگزاری و خدمات مشاوره سرمایه گذاری ، از جمله تعهد به افشای تعارض منافع و عمل به نفع منافع بپرسید ، بپرسند. از مشتریان ما

J. P. Morgan ممکن است موقعیتی را برای خود یا سایر مشتری های ما داشته باشد که ممکن است با اطلاعات ، نظرات ، تخمین ها ، استراتژی های سرمایه گذاری یا دیدگاه های بیان شده در این سند سازگار نباشد. JPMorgan Chase & Co. یا شرکت های وابسته به آن ممکن است موقعیت یا عمل به عنوان سازنده بازار در ابزارهای مالی هر صادرکننده ای که در اینجا مورد بحث قرار گرفته است یا به عنوان یک شرکت کننده ، نماینده محل قرارگیری ، مشاور یا وام دهنده به چنین صادرکنی عمل می کنند ، داشته باشند.